El consejo de administración de OHLA estrenó ayer nueva composición al tiempo que se dio entrada a una inyección de 70 millones de euros de capital. Se trata de la primera parte de una ampliación que será completada en enero con otros 80 millones. La operación ejecutada no reservó derechos de suscripción preferente, mientras que la segunda sí se dirige a los nuevos y antiguos partícipes.
Tal y como estaba previsto, el desembolso de las aportaciones comprometidas por el consorcio de empresarios Excesior y la inmobiliaria mexicana Coapa Larca ha motivado toda una remodelación del órgano de decisión, que se convierte en un consejo copado por accionistas de más o menos relevancia. La incógnita residía en los fichajes para ocupar los sillones de consejeros independientes. Y la sorpresa es que repiten dos de la anterior etapa: la economista Reyes Calderón, que fue nombrada por primera vez en mayor de 2015, y el ingeniero de Caminos y experto en el negocio de la obra civil Francisco García Martín (ex FCC e Isolux), que aterrizó en el consejo en julio de 2021. En un principio, OHLA tenía previsto cambiar a todos sus figuras independientes.
A la decisión de dar continuidad en alguno de los puestos se suma una sorpresa aún mayor: entran como independientes el economista Josep María Echarri, presidente de Inveready Asset Management, y Antonio Almansa Moreno, administrador único de Coenersol. Ambos han acudido a la ampliación de capital, aunque de forma minoritaria, inmersos en el consorcio Excelsior, que ha liderado el fundador y presidente de Audax Renovables, José Elías.
En cuanto a la alineación de consejeros dominicales, Luis Amodio continúa como presidente de OHLA, pero pierde su carácter ejecutivo. Su hermano Muricio Amodio se queda también sin poderes ejecutivos y se mantiene en el consejo como vicepresidente segundo. Estos inversores mexicanos, que inyectan 26 millones de euros a la compañía, continuarán siendo accionistas de referencia una vez que sea cerrada la segunda ampliación.
Entre los Amodio se ha colocado como vicepresidente primero el citado José Elías. Su compromiso era poner la mitad de los 50 millones que entrega Excelsior. También entra como dominical el mexicano Andrés Holzer (Coapa Larca) con su inversión de 25 millones. Y la quinta representante dominical, en nombre del empresario Eulalio Poza, es Maricarmen Vicario García, directora general de Key Wolf.
Los Amodio han situado como consejero delegado al que ha sido hasta ahora director general del grupo constructor, Tomás Ruiz.
La ampliación ha sido ejecutada a 0,25 euros por título, frente al cierre de 0,31 euros en la jornada de ayer. La operación no ha precisado la publicación de un folleto informativo en virtud de la nueva regulación, paquete Listing Act, que modifica el Reglamento sobre el abuso de mercado. Está previsto que los Amodio bajen del 26% al 21,6%; José Elías contará con un 10%; Andrés Holzer será titular de un 8,4%; Eulalio Poza se hace con un 3,35%; Inveready compra un 2,35% de OHLA y Coenersol tendrá un 1% una vez completada la segunda ampliación.
OHLA convenció a sus bonistas para aplazar el vencimiento de marzo de 2026, de 321 millones, hasta diciembre de 2029. A cambjo, la empresa amortiza una primera remesa de bonos con expiración el próximo mes de marzo. La constructora también ha podido liberar, después de seis años de intentos, garantías dinerarias por 100 millones, a lo que se sumarán otros 37 millones si se cumplen ciertos hitos financieros.
La entrada prevista en caja es de 290 millones de euros, incluido el traspaso del 25% en la concesionaria del hospital Chum de Montreal (Canadá) por 66 millones de dólares canadienses (45 millones de euros). Con ello se reducirá la deuda financiera bruta en 180 millones: 140 millones del saldo vivo en bonos y 40 millones de crédito avalado por el ICO en mayo de 2023. La posición deudora bajará de 546,7 millones a 372,9 millones, y la ratio de deuda frente al ebitda se reducirá de 3,7 veces a 2,5. La restructuración facilitará que OHLA pase de 90 millones de deuda neta a unos 170 millones de tesorería.