Cox ya cotiza en Bolsa. La empresa de ingeniería y energías renovables ha iniciado su andadura bursátil con una subida del 0,21%, hasta los 10,24 euros por acción. Pero la alegría le ha durado poco. Segundo después las pérdidas volvían a las pantalla y la compañía cede más de un 8%, y los títulos pierden la barrera de los 10 euros. Cox, que fijó su precio en los 10,23 euros por acción, el más bajo de la banda orientativa, se ha visto obligado a reducir considerablemente el tamaño de su ampliación de capital, hasta los 175 millones de euros, y su valoración, que se sitúa en unos 810 millones, lejos de los 1.200 millones previstos inicialmente.
Con Cox son ya tres las empresas que han logrado dar su salto al parqué español este año, tras el debut de Puig, el mayor de la Bolsa europea en 2024, y el de Inmocemento, la filial de inmobiliario y cemento de FCC, que se ha estrenado esta semana a través de un listing. No ha podido sumarse a ellas Europastry, que semanas atrás renunció, por segunda vez en el año, a estrenarse en el parqué al no contar con el interés del mercado. La colocación de Cox ha estado marcada por las turbulencias y fuentes del mercado han reconocido que en las últimas jornadas los bancos coordinadores han estado muy activos tratando de tentar a gestoras de fondos e inversores institucionales para acudir al debut. Santander, Bank of America y Citigroup, así como JB Capital y Alantra son los encargados de llevar a buen puerto la operación.
La ampliación de capital de 175 millones de Cox está respaldada por el grupo dubaití Amea Power, controlado por la familia árabe Al Nowais, que se había comprometido a acudir con 30 millones de euros, y por accionistas ya existentes en la empresa, que en el último momento se han visto forzados a ampliar sus compromisos de suscripción para cubrirla. Así, el fundador y presidente de Cox, Enrique Riquelme, participará con 25 millones en la OPS, desde los 15 millones anunciados previamente; Corporación Cunext ha acudido con 23 millones, tres más de lo previsto, y Alberto Zardoya, a través de su sociedad Ondainvest, invertirá 19,5 millones -inicialmente se habló de una horquilla de entre 5 y 10 millones-.
La última información remitida a la CNMV no hace referencia alguna a Attijariwafa Bank, una de las mayores entidades financieras marroquís que se había comprometido a acudir a la operación. Su participación estaba sujeta, según se apuntó en un primer momento, al cumplimiento de la normativa interna aplicable y sus procesos de aprobación, así como de la legislación local. Fuentes cercanas a la compañía no han querido precisar esta información. Desde la empresa han apuntado que la colocación ha contado con el apoyo de “inversores globales altamente diversificados desde el punto de vista geográfico, con presencia mayoritaria en Reino Unido, Estados Unidos y Oriente Medio”.